Nhà máy Thủy điện Nậm Pạc nằm trên địa bàn các xã Nậm Xe và xã Sin Súi Hồ thuộc huyện Phong Thổ, tỉnh Lai Châu, nơi có đường biên giới dài hơn 99km tiếp giáp với Trung Quốc. Phía Bắc giáp Vân Nam – Trung Quốc, phía Tây là huyện Sìn Hồ, phía Đông là huyện Bát Xát – Lào Cai, phía Nam giáp huyện Tam Đường.

Nhà máy Thủy điện Nậm Pạc 1, Nậm Pạc 2 được thiết kế xây dựng thuộc dạng Thủy điện đường dẫn. Quy mô xây dựng bao gồm 4 con đập dâng nước được thiết kế hoàn toàn bằng Đập bê tông cốt thép trọng lực, chiều cao lớn nhất của đập là 25m, chịu được động đất cấp 7. Hệ thống dẫn nước bằng Đường hầm, gia cố bê tông cốt thép vĩnh cửu kết hợp với các đoạn chuyển nước hở bên ngoài là các đường ống thép chịu được áp lực cao, bảo đảm tuyệt đối an toàn cho dân cư sinh sống ở vùng hạ lưu nhà máy.

Dự kiến, sau khi được xây dựng xong, nhà máy sẽ tạo ra diện tích mặt hồ rộng khoảng 18ha. Đây chính là yếu tố thuận lợi tạo điều kiện để hình thành và phát triển các cơ sở nuôi cá nước lạnh, mở ra hướng đi mới trong phát triển nuôi cá lồng bè của địa phương

Cụm dự án nhà máy thủy điện Nậm Pạc 1 & 2 có tổng công suất lắp máy 34 MW, với tổng mức đầu tư khoảng 1.100 tỷ đồng, dự kiến, khi hoàn thành và chính thức phát điện, nhà máy Thủy điện Nậm Pạc sẽ cung cấp cho hệ thống điện quốc gia sản lượng điện trung bình khoảng 150 triệu kWh/năm, đồng thời sẽ mang lại doanh thu khoảng 240 tỷ đồng/năm cho chủ đầu tư và đóng góp vào ngân sách địa phương khoảng 36 tỷ đồng/năm.

Khi nhà máy Thủy điện Nậm Pạc được triển khai và đi vào hoạt động, hệ thống hạ tầng giao thông gần 40km đường liên xã, liên huyện từ thị trấn Mường So vào xã Nậm Xe và Sin Súi Hồ sẽ được chủ đầu tư nâng cấp, cải tạo mở rộng và hiện đại hóa.